本文(wén)來(lái)自(zì)微(wπΩēi)信公衆号華興資本（ID：iChinaRenaissance） 以下(x∏₩ià)為(wèi)報(bào)告全文(wén)：從(cóng)保險深度★<★≠及密度上(shàng)看(kàn)，我國(guó)保險市(shì)場 β€(chǎng)仍處于發展初期。但(dàn)基于人(rén)γ→口老(lǎo)齡化(huà)、迅速崛起的(de)富裕及以上(shàng)群體(tǐ)、消費(↓×fèi)者認知(zhī)以及商業(yè)保險的(​♥∏de)重要(yào)程度等核心驅動力極強，保險行(xíng)業(yè)未來(lái)♥¶前景廣闊。眼下(xià)中國(guó)的(de)保險市(shì)場(chǎng)規模已'λ±經>3.8萬億，根據銀(yín)保監會(huì)預≥✔®計(jì)，我國(guó)2020年(nián)保險市(shì)場(ch$Ωǎng)将超4.4萬億。作(zuò)為(wèiσ×>€)保險行(xíng)業(yè)中的(de)重要(yào)一(yī)員(yuán)↔♦↔±，互聯網保險行(xíng)業(yè)成長(cháng)飛(fēi)速，在其20年(niá✘$n)的(de)發展進程中，政策、技(jì)術(shù)和≤€∏Ω(hé)資本間(jiān)的(de)博弈一(yī)直在演繹。另一(yī)端，在★φ•互聯網保險發展的(de)20年(nián)間©®$φ(jiān)，坐(zuò)擁流量+技(jì)術(shù)的(de)巨頭們也(yě)"δ從(cóng)未停止征伐的(de)腳步，在進一(yī)步↑≈促進行(xíng)業(yè)叠代發展的(de)同時(shí)，也(yě)使得(de)創業(©™♦×yè)企業(yè)生(shēng)存空(kōng)間(ji∞πσān)日(rì)趨緊張。通(tōng)過研究，我們可(kě)以很(hěn)清​​​‍晰的(de)發現(xiàn)影(yǐng)響/促進互聯網保險行(xíng§∏)業(yè)發展的(de)一(yī)些(xiē)“命門(mén)”：1. 政策幹預：互聯網保險✔¥←也(yě)同樣延續了(le)保險業(yè)強φ∑監管的(de)特點，在發展的(de)20餘年(nián)間(jiān)，各項政策均對(duì)行(✔φβxíng)業(yè)産生(shēng)了(le)₽★₹一(yī)定的(de)影(yǐng)響，使行(xíng)業(yè)發展出現(xiàn)了(×‍‍le)一(yī)定的(de)波動。目前政策主要(yào)的(de)調控方向是(s÷✔λ÷hì)規範互聯網保險行(xíng)業(yè)內(nèi)的(de)企業(yè)行(x≈☆♠®íng)為(wèi)，嚴格把控風(fēng)險及保障₹£ π消費(fèi)者權益為(wèi)主，引導投資理(lǐ)性看(kàn)待互聯網保險；2. 技(jì)​δ§∞術(shù)賦能(néng)：互聯網巨頭和(h✔↑π‍é)創新企業(yè)将資本、流量及技(jì)術$←↔(shù)資源等注入市(shì)場(chǎng)，推動互聯網和(hé)保險科(kē) >©技(jì)成為(wèi)保險行(xíng)業(yè)的£☆ε(de)新生(shēng)産力，未來(lá↓≤i)互聯網保險将持續在精算(suàn)水↔×÷(shuǐ)平、産品創新、營銷效率、客戶β★δ'服務以及風(fēng)控機(jī)制(zhì)等方面發生(shēng)變革。§ 我們認為(wèi)，互聯網保險行(xíng)業(yè)在經過前期爆發、度過16-18年π→®(nián)的(de)壓抑期後，自(zì)2019年(nián)開(kāi)始♥δ★∑行(xíng)業(yè)已經重新回到(dào)了(le)良性發展的(de)軌道 λ'(dào)。當前人(rén)們在疫情的(de)影(yǐng)響®λ下(xià)，對(duì)自(zì)身(shēn)的(de)健康保障更關心、有<Ω∑(yǒu)更強的(de)風(fēng)險意識，也(yě)進一(yī)步促使行(xínβ≠g)業(yè)加快(kuài)完成新一(yī)輪進化(huà)。基于對(duì)互聯網保險更為(w§≠§èi)下(xià)沉的(de)研究，我們認為( αwèi)消費(fèi)人(rén)群、産品結構、銷售渠道(dào)和(h​↓★∞é)競争格局都(dōu)正在發生(shēng)深刻變化(huà)。消費(fèi)人(rén)≥≠™群篇1. 主力消費(fèi)人(rén)群對(duì)互聯網保險認知(zhī)程₹&¥∑度和(hé)接受程度高(gāo)從(cóng)樣本中我們可(♣>£kě)以看(kàn)到(dào)，有(yǒu)23.6%的(de)群體(tǐ)≈λ接受所有(yǒu)保險、36.4%的(de)群體(tǐ)隻考慮大¶ ®(dà)公司、18.9%的(de)群體(tǐ)隻考慮短(duǎn)↕↔ ≥期的(de)險種；此外(wài)，在接受群體(tǐ)中，“男(nán)性、本科(kē)、一(yī)≠♣ 線城(chéng)市(shì)、25-35歲、月(y←π‌uè)收入1w以上(shàng)”的(de)™∏比例高(gāo)于網民(mín)總體(tǐ)。2. 主力保險消費(fèi)人(rén)‍↓  群正在向80/90後群體(tǐ)遷移，健康保障的(de®™)需求迫切首次購(gòu)險年(nián)齡随出生(shēng)年‍£(nián)代而逐漸年(nián)輕化(huà)，80後首次購(gòu)險年(♥αδσnián)齡26.7歲，90後已降至21.7歲；城(chéng)市(shì♠&Ω§)線級降低(dī)，首次購(gòu)險年(niα≠€án)齡随之增高(gāo)。此外(wài)，配置重心依人↔¥(rén)生(shēng)階段推移而變化(huà)，健康險如(rú)重疾險>≠&和(hé)醫(yī)療險是(shì)較普遍認為(wèi)±£≈♥需要(yào)先配置的(de)保障；随著(zhe)年(nián)齡增長(cháng)，當家(ji♠♠ā)庭經濟狀況變好(hǎo)，會(huì)重點配置壽險等。£$♦3. 企業(yè)必須在觸達和(hé)轉化(huà)方式上(shàng)發生(shēng)轉變，用‍π>™(yòng)新的(de)場(chǎng)景和(hé)渠道(dào)來(lái)吸引更多(↑π¶duō)消費(fèi)人(rén)群 産品結構篇1<'‌. 産品結構發生(shēng)深刻變化(huà)，由理(lǐ)财型向保障型回歸整體(tǐ)來(lδ≤ái)看(kàn)，新車(chē)銷量持續下(xià)滑，對(duì)車(chē)險保∏≈✘費(fèi)增長(cháng)産生(shēng)明(≠δ¶♠míng)顯負影(yǐng)響，預計(jì)這(zhè)一(yī)趨勢中短(duǎn)期仍将持↕£↑​續；政策對(duì)以理(lǐ)财屬性為(wèi)主✘≈£的(de)投連險、萬能(néng)險、快(kuài)速返還(hái)型産品等強監管，“保€λ$險姓保”将成為(wèi)政策調控的(de)長(↓₩•→cháng)期方向；此外(wài)，随著(zhe)老(lǎo)齡化(huà)加速、收入→¥水(shuǐ)平提高(gāo)等外(wài)部因素驅動，以及消費(fèi)群體(tǐ)Ω•$α內(nèi)在對(duì)于保險保障意識的(de)加強，商業(yè) ÷♠↔健康險市(shì)場(chǎng)将持續擴大(dà)。2. 互聯網αε人(rén)身(shēn)險中健康險逆勢增長(cháng)，未來(lái)将帶來(lái)₩∞新的(de)發展機(jī)遇3. 商業(y©✘è)健康險生(shēng)态複雜(zá)，數(shù)據和(hé)互聯網技(jì)術(s®εδhù)将成為(wèi)高(gāo)速發展助推器(qì)銷售÷γ‍≠篇1. 從(cóng)銷售渠道(dào)上(shàng)看β•↔(kàn)，(直銷)營銷員(yuán)占比＊大(dà)，專業©$₹÷(yè)中介機(jī)構占比提升2. 保險行(xíng)業(yè↕₩δ)“産銷分(fēn)離(lí)”是(shì)必然趨勢，專業(yè)中介發展加速3. '$←σ互聯網保險以第三方渠道(dào)銷售為(wèi)主，未來(lái)将延續這(zhè)一(yī)格↕∏α局财産險方面，第三方渠道(dào)超越官方自(≥÷☆•zì)營渠道(dào)占據主要(yào)份額；車(chē)險主要(yào•§Ω)依靠保險公司官網直銷，在車(chē)險遇冷(lěng)的(de)大(dà)環境下¥©(xià)，官網自(zì)營渠道(dào)占比持續降低(dī)；非車(chē)險産品更¥ ≈加依賴有(yǒu)場(chǎng)景的(de∞•↓)第三方互聯網平台。人(rén)身(shēn)險方面，目前第三方渠道(dào)✘≠↑£仍占據較大(dà)份額，但(dàn)傳統保險公司逐漸重視(shì)互↑∑聯網直銷渠道(dào)，官方自(zì)營占比逐漸提★≥ "高(gāo)。4. 結合競争、産品和(hé)成本考量，互←★聯網保險渠道(dào)将受到(dào)更多(♥≤>×duō)認可(kě)競争格局篇1. 頭部保險公司具備規模優勢，保險市(shì)場(chǎng)集中©→δ度高(gāo)且穩定2. 當前格局下(xià)，中小(xiǎoσ‍ )保險公司夾縫求生(shēng)，本小(xiǎo)利微(wēi)，亟待破局以财∞λ£↓險為(wèi)例，眼下(xià)小(xiǎo)型保險公司賠付率+費(fèi☆♦→σ)用(yòng)率“雙高(gāo)”。目前行(xíng)業(yè)整體(tǐ)盈利處于下(xià)λ§♣行(xíng)通(tōng)道(dào)，亟待科(kē)λ♦₹技(jì)創新。3. 相(xiàng)比之下(xià)，互聯網保險£&給予中小(xiǎo)險企良好(hǎo)的(de)發展機(jī)遇我們圍繞保險核心價值環節，放(fàσπng)棄保險牌照(zhào)無法外(wài)包的(de)業(yè​<)務，專注在渠道(dào)、産品、理(lǐ)賠三個(gè)細分(↔σ≥fēn)領域進行(xíng)了(le)研究。渠道(dào)是(sh ←ì)目前話(huà)聯網保險創業(yè)/•≈↑φ創新中＊密集的(de)環節，渠道(dào)的(de)創新體(tǐ)現(xià' ≠n)在線索獲取、轉化(huà)效率、交叉銷售、二次轉×£化(huà)等多(duō)方面，一(yī)般需要(yào)需要(↓∏♣yào)有(yǒu)效借助他(tā)人(rén≥∞♠)流量起量，并能(néng)承接複雜(zá≠™γ)産品（長(cháng)險）的(de)銷售。我λλ₩們認為(wèi)，渠道(dào)的(de)成功要(yào)素需≈£要(yào)從(cóng)獲客、轉化(huà)、供₹¥應鏈和(hé)客服四個(gè)方面考慮。産品環節中的(de)創新也(yě)不(bù)少(π™♠‌shǎo)，主要(yào)集中在場(chǎng)景和(hé)數λα(shù)據兩個(gè)維度上(shàng)進行(xí≠‍↑ng)創新，此外(wài)很(hěn)多(duō)産品創業(yè)企業(±™‍yè)也(yě)在拓展渠道(dào)環節。企業(yè)在場(♥×chǎng)景控制(zhì)力、數(shù)據源、精算(suàn)能♦ (néng)力、保險/再保合作(zuò)等方面的(de)能(néng)力可(kě)作(zu₽γò)為(wèi)投資機(jī)構長(cháng)期關注指标。理(lǐ)賠服務方面，βε通(tōng)常是(shì)面向險企的(de)2÷•γ∞B業(yè)務，基于數(shù)據、AI的(de)技(jì)≥‌★'術(shù)創新，核心是(shì)提高(gāo)理(lǐ)賠處理(lǐ)δγ©®成本端的(de)效率，其服務質量、成本控制(zhì)、收費(fèi)模式三方面可(kě)以作(zuπ¥↑✔ò)為(wèi)投資機(jī)構重點關注指标。組委會(hu€≈ì)：中國(guó)保險業(yè)數(shù)字化(huδ‍∑à)與人(rén)工(gōng)智能(néng)發展大(dà)會(huì)2020官網：h↕♥♠ttp:/p/554988/聯λ•★ 系人(rén)：ANN 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