本文(wén)來(lái)自(zì)微(wēi)信公衆号華興資本（ID：iChinaRen™✘aissance） 以下(xià)為(wè≈±✔i)報(bào)告全文(wén)：從(cóng)保險深度及密∏↕度上(shàng)看(kàn)，我國(guó)保險市(shì)場(chǎn¶≠±★g)仍處于發展初期。但(dàn)基于人(rén)口老(lǎo)齡化(huà)'↔∏δ、迅速崛起的(de)富裕及以上(shàng)群體(tǐ)、消費(fèi)者認知(zhī)→✔以及商業(yè)保險的(de)重要(yào)程度等β¥σ>核心驅動力極強，保險行(xíng)業(yè)未來(lái)前景廣闊。眼下(xi$∑<≈à)中國(guó)的(de)保險市(shì)場(chǎng)規模已經>3.8↑→γ萬億，根據銀(yín)保監會(huì)預計(jì)，我國(guó)2020γ•年(nián)保險市(shì)場(chǎng)将超4.4萬億。作(zuò)為(wèi)保險行(x©₩♣íng)業(yè)中的(de)重要(yào)一(yī)員(yuán)，互聯網保險行(x∞§ íng)業(yè)成長(cháng)飛(fēi)速，在其20年(nián∞α±€)的(de)發展進程中，政策、技(jì)術(shù)∞ ₹¶和(hé)資本間(jiān)的(de)博弈一(yī)直在演繹。另一(yī)端，在互聯網保險發®•∏>展的(de)20年(nián)間(jiān)，坐(zuò)擁流量+技(jì)術(shù)的(de ♥)巨頭們也(yě)從(cóng)未停止征伐的(de)腳步，在進一(yī)步促進行(xíng) ¥→♣業(yè)叠代發展的(de)同時(shí)，也(yě)使得(de)創業(yè)企業(yè)生™ (shēng)存空(kōng)間(jiān)日(r≠↑ì)趨緊張。通(tōng)過研究，我們可(kě) ‍≤β以很(hěn)清晰的(de)發現(xiàn)影(yǐng)響/促進互聯網λλβ保險行(xíng)業(yè)發展的(de)一(yī)ε 些(xiē)“命門(mén)”：1. 政策幹預：互聯網保險也(yě)™♦∑同樣延續了(le)保險業(yè)強監管的(de)特點，在發展的(de)20餘年(nián)間(ji≈©β‍ān)，各項政策均對(duì)行(xíng)業(yè)産生(shēng)了(le)一(yī)定的(©¶de)影(yǐng)響，使行(xíng)業(yè)發展出現(xiàn)了(le)一(yī)定的(d₩≠<e)波動。目前政策主要(yào)的(de)調控方向是(shì)規範互聯網保險行(xíng↔≈≥₽)業(yè)內(nèi)的(de)企業(yè)行(xíng)為₽→₩↕(wèi)，嚴格把控風(fēng)險及保障消費↓→(fèi)者權益為(wèi)主，引導投資理★↑(lǐ)性看(kàn)待互聯網保險；2. 技(jì)術(s®∑hù)賦能(néng)：互聯網巨頭和(hé)創新企業‍₽→π(yè)将資本、流量及技(jì)術(shù)資源等λγ₹↑注入市(shì)場(chǎng)，推動互聯網和(hé)保險科(kē)技(jì)成為(wèi)保險÷¶→行(xíng)業(yè)的(de)新生(shēng)産力，未來(lái)互聯網保險将持續在精算÷€(suàn)水(shuǐ)平、産品創新、營銷效率、客戶服務以及風(fēng ±≥♠)控機(jī)制(zhì)等方面發生(shēng)變Ωβ≥革。我們認為(wèi)，互聯網保險行(xíng)業(yè)在經過前期爆發、度過16​π-18年(nián)的(de)壓抑期後，自(zì‌←×∏)2019年(nián)開(kāi)始行(xíng)業(yè)已經重新回到(dào)了(le↔<↕)良性發展的(de)軌道(dào)。當前人(rén)們在疫情的(δ&£ de)影(yǐng)響下(xià)，對(duì)自(zì)身(shēn)的(d↑φe)健康保障更關心、有(yǒu)更強的(d©✔♣$e)風(fēng)險意識，也(yě)進一(yī)步促使行(xíng)業(yè)加快(kuài)完φ★成新一(yī)輪進化(huà)。基于對(duì)互聯網保險更為(wèi)下(xià)沉的(↓&↔de)研究，我們認為(wèi)消費(fèi)人(rén)群、産品結構、銷售渠道&γβ(dào)和(hé)競争格局都(dōu)正在發生(shēng)深刻變化₩Ω≥(huà)。消費(fèi)人(rén)群篇1. 主力消費(fφ£€'èi)人(rén)群對(duì)互聯網保險認知(zhī)程度和(hé)接受程度高(gāo)♣®♣從(cóng)樣本中我們可(kě)以看(kàn)到(≈​♠¥dào)，有(yǒu)23.6%的(de)群體(tǐ)接受所有(yǒu)保險、36.4%的Ω<(de)群體(tǐ)隻考慮大(dà)公司、18.9%¥γγ↓的(de)群體(tǐ)隻考慮短(duǎn)期的(de)險種；此外(w€≠∏ ài)，在接受群體(tǐ)中，“男(nán)性、本科(kē)∏®↔、一(yī)線城(chéng)市(shì)、25-35歲、月(yuè)♥δα★收入1w以上(shàng)”的(de)比例高(gāo)于網民(mín)總體(tǐ)γ≈÷。2. 主力保險消費(fèi)人(rén)群正在向80/90後群體(tǐ)遷移，健康保β‍障的(de)需求迫切首次購(gòu)險年™♦≈(nián)齡随出生(shēng)年(nián)代而逐漸年(nián)輕化(±£αhuà)，80後首次購(gòu)險年(nián)齡26.7歲，90後已降至21£♥₩.7歲；城(chéng)市(shì)線級降低(dī)，首次購(gòu)險年(nián)齡随之φ↕€‌增高(gāo)。此外(wài)，配置重心依人(rén)生(shēng)階段推移而變化(huà≤φ)，健康險如(rú)重疾險和(hé)醫(yī)療險是(shì)較普遍認為(w♦§èi)需要(yào)先配置的(de)保障§δ；随著(zhe)年(nián)齡增長(cháng)，當家(σ≠jiā)庭經濟狀況變好(hǎo)，會(huì)重點配置壽險等。3. 企業(y>★₩è)必須在觸達和(hé)轉化(huà)方式上(shàng)發生(shēng)"‍轉變，用(yòng)新的(de)場(chǎng)景和(hé)€←λ渠道(dào)來(lái)吸引更多(duō)消費(fèi)人(rén)群 産品結構篇1. 産品₩♦™結構發生(shēng)深刻變化(huà)，由理(lǐ§✔€)财型向保障型回歸整體(tǐ)來(lái)看(kàn)，新車(chē)銷量持€∞續下(xià)滑，對(duì)車(chē)險保費(fèi)增長(ch"γ∑₽áng)産生(shēng)明(míng)顯負↓±影(yǐng)響，預計(jì)這(zhè)一(yī)趨勢中短(duǎn)期仍将持續；政策對( ×duì)以理(lǐ)财屬性為(wèi)主的(de)投連險、萬能(néngφ↓)險、快(kuài)速返還(hái)型産品等強監管，“保險姓保”将成為( ↓wèi)政策調控的(de)長(cháng)期方向；此外(wà®←i)，随著(zhe)老(lǎo)齡化(huà)加速、收入水(shuǐ)平提高(gāo)等外(γα‌wài)部因素驅動，以及消費(fèi)群體(t≠∏ǐ)內(nèi)在對(duì)于保險保障意識的(de)加強，商業βε(yè)健康險市(shì)場(chǎng)将持續擴αΩ♥®大(dà)。2. 互聯網人(rén)身(shēn)險中健康險逆勢增長(cháng)，未來(¶∏∏≠lái)将帶來(lái)新的(de)發展機(jī)遇3. 商業(yè)健康險生(shēng)态複©€φ≤雜(zá)，數(shù)據和(hé)互聯網技(jì)術(shù)将成為(wèi)高(♣≥→gāo)速發展助推器(qì)銷售篇1. 從(cóng)銷售渠道(dà™δ&εo)上(shàng)看(kàn)，(直銷)營銷員(yuán)占比＊大(dà)，專業(yè)中♦™介機(jī)構占比提升2. 保險行(xíng)業(yè)“産銷分(fēn)離(lí)”是(s∞≤πhì)必然趨勢，專業(yè)中介發展加速3. 互聯網保險以第三​↑方渠道(dào)銷售為(wèi)主，未來(lái)将延續這(zhè)一(yī)格局¶ ¥₹财産險方面，第三方渠道(dào)超越官方自(zì)γ✘營渠道(dào)占據主要(yào)份額；車(chē)險主要(yào)依靠π↔保險公司官網直銷，在車(chē)險遇冷(lě☆φng)的(de)大(dà)環境下(xià)，官網自(zì)營 ‍±←渠道(dào)占比持續降低(dī)；非車(chē)險産品更加₩∞依賴有(yǒu)場(chǎng)景的(de)第三方互聯網平台。人(rén)身(shēn)§∞險方面，目前第三方渠道(dào)仍占據較大(dà)份額，但(πδdàn)傳統保險公司逐漸重視(shì)互聯網直銷渠道(dàoλ£σ→)，官方自(zì)營占比逐漸提高(gāo)。4×<. 結合競争、産品和(hé)成本考量，互聯網÷$✘≥保險渠道(dào)将受到(dào)更多(duō)認可(kě)競争格局篇1. 頭部保險公司具₽××備規模優勢，保險市(shì)場(chǎng)集中度高(gāo)且穩定2.‌♥↑$ 當前格局下(xià)，中小(xiǎo)保險公司夾縫求生(shēng)，本小(xi♦γ÷Ωǎo)利微(wēi)，亟待破局以财險為(wèi)例，眼下( "♥<xià)小(xiǎo)型保險公司賠付率+費(fèi)用(yòng)率“雙高¶§(gāo)”。目前行(xíng)業(yè)整體(tǐ)盈利處γ'≤§于下(xià)行(xíng)通(tōng)道(dào)，亟待科(kē)技(♠★£‌jì)創新。3. 相(xiàng)比之下(xià)，互聯網保險給予中小(xiǎo)險企≠₹ ‌良好(hǎo)的(de)發展機(jī)遇我們圍繞保險核心價值環節×‍→，放(fàng)棄保險牌照(zhào)無法外(wài)包的(de)業(yè)務，專注在渠±↔道(dào)、産品、理(lǐ)賠三個(gè)細分(fēn)領域進行(₩σ‌‍xíng)了(le)研究。渠道(dào)是(shì)目前話(hu€ ∞à)聯網保險創業(yè)/創新中＊密集的(de)環節，渠道(dào)的(de)創新體(t¶‌πǐ)現(xiàn)在線索獲取、轉化(huà)效率、交叉銷售、二次轉化(h<®₹uà)等多(duō)方面，一(yī)般需要(yào)需要(yào)有(yǒσ‍βu)效借助他(tā)人(rén)流量起量，并能(néng)承接複雜(zá)産品"¥★☆（長(cháng)險）的(de)銷售。我們認®σ≥為(wèi)，渠道(dào)的(de)成功要&£(yào)素需要(yào)從(cóng)獲客、轉化(huà§↓)、供應鏈和(hé)客服四個(gè)方面考慮。産品環節中的(de)創£§≠"新也(yě)不(bù)少(shǎo)，主要(yào)集中在€‌場(chǎng)景和(hé)數(shù)據兩個(gè)維度上(shàng)進行(xíng)創新∏∞，此外(wài)很(hěn)多(duō)産品創業(yè)企業(yè)也(yβ≠♦ě)在拓展渠道(dào)環節。企業(yè)在場(chǎng)β©>景控制(zhì)力、數(shù)據源、精算(suàn)能(néng)≠±力、保險/再保合作(zuò)等方面的(d'±×•e)能(néng)力可(kě)作(zuò)為(wèi)投資機(jī)構長(cháng)‍∞∑‌期關注指标。理(lǐ)賠服務方面，通(tōng)常是(shì)面向險企的(δ• ∞de)2B業(yè)務，基于數(shù)據、AI的(de)技(jì)術(shù)創新，核心是(s≠£↓hì)提高(gāo)理(lǐ)賠處理(lǐ)成本端的(de)效率，其服務質量、成本控制(π<zhì)、收費(fèi)模式三方面可(kě)以作(zuò)為(wèi)投資機(jī)構$↔ ∑重點關注指标。組委會(huì)：中國(guó)保險業(yè)數(shù)字化(huà)與人(r∏ én)工(gōng)智能(néng)發展大(dà)會(huì)202₽δα¥0官網：http://www.zenseegro↕δσ♥up.com/p/554988/聯系人(rén)：ANN 021-65650305