本文(wén)來(lái)自(zì)微(wēi)信公衆号華興資本（ID：iChinaRen≤​©aissance） 以下(xià)為(wèi)報(bào)告全文(wén)：從(cóng) ÷∞保險深度及密度上(shàng)看(kàn)，我國(€₩guó)保險市(shì)場(chǎng)仍處于發展初期。但(dà'←₽÷n)基于人(rén)口老(lǎo)齡化(huà)、✔ 迅速崛起的(de)富裕及以上(shàng)群體(tǐ)、消費(fèi)者認知(zhī)以$©®δ及商業(yè)保險的(de)重要(yào)程•‍<€度等核心驅動力極強，保險行(xíng)業♣φ(yè)未來(lái)前景廣闊。眼下(xià)中國(guó)的(π₩→‍de)保險市(shì)場(chǎng)規模已經>3.8萬億，根據銀(yín)保監會(hu→≠✔ì)預計(jì)，我國(guó)2020年(n↕♣ián)保險市(shì)場(chǎng)将超4.4萬億。作(zuò)為(wèi)保險行(‍÷¶xíng)業(yè)中的(de)重要(yào)一(yī)員(yuán)，§α互聯網保險行(xíng)業(yè)成長(cháng)飛(fēi)速，♥"₹在其20年(nián)的(de)發展進程中，&↑∑>政策、技(jì)術(shù)和(hé)資本間(jiān)的(d≠→e)博弈一(yī)直在演繹。另一(yī)端，在互聯網保險發展的(de)☆÷20年(nián)間(jiān)，坐(zuò)擁流量+技(jì)術(shù)♣↑≠$的(de)巨頭們也(yě)從(cóng)未停止征伐的γ←π‌(de)腳步，在進一(yī)步促進行(xíng)©☆®業(yè)叠代發展的(de)同時(shí)，也(yě)使&≥∞✔得(de)創業(yè)企業(yè)生(shēng)存空(kōng)間↑∑∏(jiān)日(rì)趨緊張。通(tōng)過♠®→研究，我們可(kě)以很(hěn)清晰的(de)發現(xiàn)影(yǐng)響/促進σ≤Ω互聯網保險行(xíng)業(yè)發展的(de)一(yī)些(xiē•¥ ₩)“命門(mén)”：1. 政策幹預：互聯網保險也(yě)同樣延續了(le)保險業(yè✘γ)強監管的(de)特點，在發展的(de)20餘年≈  (nián)間(jiān)，各項政策均對(duì)行(xíng)業(yè)産生(shēng)了'<÷§(le)一(yī)定的(de)影(yǐng)響，使行(xíng)業(yè)發展出現(xià↑↑'↔n)了(le)一(yī)定的(de)波動。目前政策主要(yào)的(de)調控方₹§​₽向是(shì)規範互聯網保險行(xíng)業(yè)內®σ ¥(nèi)的(de)企業(yè)行(xíng)為(wèi)，嚴格把控 δσ風(fēng)險及保障消費(fèi)者權益為(wèi)主，引導投¶α☆資理(lǐ)性看(kàn)待互聯網保險；2. 技(jì)術(shù)賦能(nén×π>αg)：互聯網巨頭和(hé)創新企業(yè)将資本、流量及技(jì)術(shù)∞α™β資源等注入市(shì)場(chǎng)，推動互≤←✘聯網和(hé)保險科(kē)技(jì)成為(w豩i)保險行(xíng)業(yè)的(de)新生β∞σ♠(shēng)産力，未來(lái)互聯網保險 ©☆♣将持續在精算(suàn)水(shuǐ)平、産品創新、營銷效率、客戶服務以及風(fēng≤α÷£)控機(jī)制(zhì)等方面發生(shēng)變革。我們認為(wèi®‍)，互聯網保險行(xíng)業(yè)在經過前期爆發、度過16-18年δ≤(nián)的(de)壓抑期後，自(zì)2019年(nián)開(kāi ∞)始行(xíng)業(yè)已經重新回到(dào)了(le)良性‍φ∏™發展的(de)軌道(dào)。當前人(rén)們在疫情的(de)影(yǐng)響下 δ(xià)，對(duì)自(zì)身(shēn)的(de)健康保障更關心¥←、有(yǒu)更強的(de)風(fēng)險意識，也£↑&★(yě)進一(yī)步促使行(xíng)業(yè)加快(kuàiα‌♥φ)完成新一(yī)輪進化(huà)。基于對(duì)λ‌£互聯網保險更為(wèi)下(xià)沉的(de)研究，我們認為(wèi)消費(fèi)人(↓↔&↕rén)群、産品結構、銷售渠道(dào)和(hé)競争格局都(dōu)正在發生(shēng)深刻₩♥ 變化(huà)。消費(fèi)人(rén)群篇1∑'☆✘. 主力消費(fèi)人(rén)群對(¶♣ $duì)互聯網保險認知(zhī)程度和(hé) ♥Ω接受程度高(gāo)從(cóng)樣本中我們可(kě)以看(kàn)到(dào)，有 ÷☆₩(yǒu)23.6%的(de)群體(tǐ)接受所有(yǒu)保險、36.4%的(d↕♠e)群體(tǐ)隻考慮大(dà)公司、18.9%的₽ (de)群體(tǐ)隻考慮短(duǎn)期的(de)險種；此外(wài)，在 ↑☆β接受群體(tǐ)中，“男(nán)性、本科(kē)、一(yī)線城(chéng)市(shì)、€÷π§25-35歲、月(yuè)收入1w以上(shàng)”的(de)₩≥<比例高(gāo)于網民(mín)總體(tǐ)。2. 主力保險消費(fèi)人(rén)群'↑≈γ正在向80/90後群體(tǐ)遷移，健康保障的(de)需求迫切首次購(gòu)險年₹✔(nián)齡随出生(shēng)年(nián)代而逐漸年(nián)輕化(huà)♣σ，80後首次購(gòu)險年(nián)齡26.7歲，90後已降至21.7歲；城(chéngα→₩★)市(shì)線級降低(dī)，首次購(​♣gòu)險年(nián)齡随之增高(gāo)。此外(wài)，配置重心依人(rén)生(sε↓εhēng)階段推移而變化(huà)，健康☆§險如(rú)重疾險和(hé)醫(yī)療險是(shì)較普遍認為(wèi)需要(yào)先配置₹€→的(de)保障；随著(zhe)年(nián)齡≠₽增長(cháng)，當家(jiā)庭經濟狀況變好(hǎo)，會(huì)¶↔₹↓重點配置壽險等。3. 企業(yè)必須在觸達和(hé)轉化(huà)方式上(shàng)發生(α&&shēng)轉變，用(yòng)新的(de)場(chǎng)景和(hé)渠道(∞×dào)來(lái)吸引更多(duō)消費(f♠♣'±èi)人(rén)群 産品結構篇1. 産品結構發生(shēngπ©>±)深刻變化(huà)，由理(lǐ)财型向保障型回歸整體(tǐ)來(lá©≤ i)看(kàn)，新車(chē)銷量持續下(xià)滑，對(duβ₽λì)車(chē)險保費(fèi)增長(cháng)™δ産生(shēng)明(míng)顯負影(yǐng)響，預計(j"☆ì)這(zhè)一(yī)趨勢中短(duǎn)期仍将持續；政策對(duφ♠ σì)以理(lǐ)财屬性為(wèi)主的(de)投₽♥連險、萬能(néng)險、快(kuài)速返還(h¥∑ái)型産品等強監管，“保險姓保”将成為(wèi)政策調控₩&的(de)長(cháng)期方向；此外(wài)，随著(zhe)老(lǎo)π ×齡化(huà)加速、收入水(shuǐ)平提高(gāo)等外(wài)部因素驅動，以及消費€←(fèi)群體(tǐ)內(nèi)在對(duì)于保險保障意識的(de)加強，商業(€'"δyè)健康險市(shì)場(chǎng)将持續擴大(dà)。2. 互聯網人(rén)身(sh•←∑ēn)險中健康險逆勢增長(cháng)，未來(lá£♥i)将帶來(lái)新的(de)發展機(jī)遇3. 商業(yè)健康險生(shēng)态複雜(z∞£±á)，數(shù)據和(hé)互聯網技(jì)術(shù)将成為(wèi)高★¥£α(gāo)速發展助推器(qì)銷售篇1. 從(cóng)銷售渠道(dào‍±)上(shàng)看(kàn)，(直銷)✔ ₩₹營銷員(yuán)占比＊大(dà)，專業(y®‍÷♦è)中介機(jī)構占比提升2. 保險行(xínσσ€g)業(yè)“産銷分(fēn)離(lí)”是( φ‍↔shì)必然趨勢，專業(yè)中介發展加速3. 互聯網保險以第三方渠道(dào)銷售為(wè☆♠♥αi)主，未來(lái)将延續這(zhè)一(yī)格局财産險ε‌方面，第三方渠道(dào)超越官方自(zì)營渠道(dào)占據主要(yào)份額；↔$<車(chē)險主要(yào)依靠保險公司官網直銷，在車(chē)險遇冷(lěng)的(de)大(★α±dà)環境下(xià)，官網自(zì)營渠道→↕‌≤(dào)占比持續降低(dī)；非車(chē)險産品更加依賴有(yǒu)±‍"場(chǎng)景的(de)第三方互聯網平台。人(rén)身(shēn)險方 ♥ ÷面，目前第三方渠道(dào)仍占據較大(dà)份額，但(dàn)傳 δ統保險公司逐漸重視(shì)互聯網直銷渠道(α₽<¶dào)，官方自(zì)營占比逐漸提高(gāo)。4. 結合競争、産品•​和(hé)成本考量，互聯網保險渠道(dào)将受到(dào)Ω∑更多(duō)認可(kě)競争格局篇1. 頭部保險公司具備規模優勢，保險市(shì)場(chǎ ↓÷ng)集中度高(gāo)且穩定2. 當前格局下(ε≈ §xià)，中小(xiǎo)保險公司夾縫求生(shēng)，本小(xiǎo)利微(wēi)，€λ≠亟待破局以财險為(wèi)例，眼下(xià)小≠↔&​(xiǎo)型保險公司賠付率+費(fèi)用(yòng)率“雙高(gāo)”。目前行(xíng​¥)業(yè)整體(tǐ)盈利處于下(xià &)行(xíng)通(tōng)道(dào)，亟待科(kē)技(jì)創新。3. 相✘↔"(xiàng)比之下(xià)，互聯網保險給予中小(xiǎo)險企良好(hǎo)的(de)發π↓展機(jī)遇我們圍繞保險核心價值環節，放‌ ÷‍(fàng)棄保險牌照(zhào)無法外(wài)•≤↕™包的(de)業(yè)務，專注在渠道(dào)、産品、理(lǐ)賠三個(•∞↓gè)細分(fēn)領域進行(xíng)了(le)研究。渠道(dào₹®®☆)是(shì)目前話(huà)聯網保險創業(yè)/創新中＊密集的(d≤↔♣e)環節，渠道(dào)的(de)創新體(tǐ)現(xiàn)在線索獲取、轉化(hu★ à)效率、交叉銷售、二次轉化(huà)等多(duō)方面，±★一(yī)般需要(yào)需要(yào)有(yǒu)效借助他(tā)人(rén)流±♥量起量，并能(néng)承接複雜(zá)産品Ω∞∑（長(cháng)險）的(de)銷售。我們認為(wèi)，渠道(dào)的(de)成功要(yπβào)素需要(yào)從(cóng)獲客、轉化₽​₽(huà)、供應鏈和(hé)客服四個(gè)方面考慮。産品環節中的(deφεα♣)創新也(yě)不(bù)少(shǎo)，主要(yào)集中在場(chǎng♥★)景和(hé)數(shù)據兩個(gè)維度上(shàng)進行(xíng)π± 創新，此外(wài)很(hěn)多(duō)産品創業(∏>♦‌yè)企業(yè)也(yě)在拓展渠道(dào)環節。企業(yè)在₹♣場(chǎng)景控制(zhì)力、數(shù)據源、精算(suàn)能(nΩ ↔éng)力、保險/再保合作(zuò)等方面的(de)能(néng)力可(kě)作(zuò)為♦★∑(wèi)投資機(jī)構長(cháng)期關注指标。理(lǐ)賠服♠¥務方面，通(tōng)常是(shì)面向險企的(de)2B業(yè)Ω↓♣務，基于數(shù)據、AI的(de)技(jì)術(shù)創新，核心是(shì)提高(gāo'γ)理(lǐ)賠處理(lǐ)成本端的(de)效率，其服務質量、成本控制(zh​π₹ì)、收費(fèi)模式三方面可(kě)以作(zuò)為"↕(wèi)投資機(jī)構重點關注指标。組委會(huì)：中國(gu©←δ♥ó)保險業(yè)數(shù)字化(huà)與人(rén)™×工(gōng)智能(néng)發展大(dà)會(huì)2020官網：http://www.β ★ zenseegroup.com/p/554988/聯系人(rén)：AN±φ‌N 021-65650305