本文(wén)來(lái)自(zì)微(wēi)信公衆号華₹<"興資本（ID：iChinaRenaissance） 以下(xià)為(wèi)報(β​¥bào)告全文(wén)：從(cóng)保險深度及密度上₹Ω¥"(shàng)看(kàn)，我國(guó)保險市(shì)場(chǎng)仍處于發展初期。但(♥σdàn)基于人(rén)口老(lǎo)齡化♥ε≈(huà)、迅速崛起的(de)富裕及以上(shàng)群體(tǐ)、消費(fèi)者認知(z≤♥hī)以及商業(yè)保險的(de)重要(yào)程度等'♦≈₽核心驅動力極強，保險行(xíng)業(yè)未來(lái)前景©✔¥廣闊。眼下(xià)中國(guó)的(de)保險市(shì)場(chǎng)δσ規模已經>3.8萬億，根據銀(yín)保監會(huì)預計(jì©✔)，我國(guó)2020年(nián)保險市(shì₩♠$)場(chǎng)将超4.4萬億。作(zuò)為(wèi)保險行(✔∏←xíng)業(yè)中的(de)重要(yào)一(yī)員(yuán)，÷'互聯網保險行(xíng)業(yè)成長(cháng)飛(fēi)速，在其20年(ni× π✘án)的(de)發展進程中，政策、技(jì)術(shù)和(hé)×π¶→資本間(jiān)的(de)博弈一(yī)直在演繹。α¶ £另一(yī)端，在互聯網保險發展的(de)20年(nián)間(jiān)，坐(zuò​→✔)擁流量+技(jì)術(shù)的(de)巨頭們也(yě)從(cóng)未停止征伐的(de)腳步≤♥∞λ，在進一(yī)步促進行(xíng)業(↕✔≥yè)叠代發展的(de)同時(shí)，也(yě)使得(de)創業£$€ (yè)企業(yè)生(shēng)存空(kōng)間(jiān)★←日(rì)趨緊張。通(tōng)過研究，我們可(kě)以很(hěn)清晰的(de)發現​↔¶±(xiàn)影(yǐng)響/促進互聯網保險行(xíng)業₩®(yè)發展的(de)一(yī)些(xiē)“命門(mén)”：1. 政策幹預：互聯網保®≈險也(yě)同樣延續了(le)保險業(yè)強監管的(de)特點，★✘在發展的(de)20餘年(nián)間(jiān) ÷γ，各項政策均對(duì)行(xíng)業(yè)産生(shēng)了(le)一☆λ♠(yī)定的(de)影(yǐng)響，使行☆♦β(xíng)業(yè)發展出現(xiàn)了(le)一("​yī)定的(de)波動。目前政策主要(yào)的(de)¥↓₹調控方向是(shì)規範互聯網保險行(xíng)業(yèγ€↔Ω)內(nèi)的(de)企業(yè)行(xíng)為(wèi)，嚴格把控風(fēng)險及‌∞保障消費(fèi)者權益為(wèi)主，引導¥$♣投資理(lǐ)性看(kàn)待互聯網保險；2. 技(jì)術(shù)賦能 ↓(néng)：互聯網巨頭和(hé)創新企業(yè)将資本、流量及σ•技(jì)術(shù)資源等注入市(shì)場(chǎng)，推動互聯網和(hé)保險科σ¥₩(kē)技(jì)成為(wèi)保險行(≈φεxíng)業(yè)的(de)新生(shēng)産力，未來(lái)互聯網保險将持續在精算♣☆(suàn)水(shuǐ)平、産品創新、營銷☆'效率、客戶服務以及風(fēng)控機(j£✘ī)制(zhì)等方面發生(shēng)變革。我們認為Ω©↔<(wèi)，互聯網保險行(xíng)業(yè)在  ≠←經過前期爆發、度過16-18年(nián)的(de)壓抑期後，自(zì)2019年(nián)φ≤÷&開(kāi)始行(xíng)業(yè)已經重新回到(dào)了(le)良性發展的 ↕(de)軌道(dào)。當前人(rén)們在疫情的(de)影(yǐn&↔g)響下(xià)，對(duì)自(zì)身(shβ¥™≥ēn)的(de)健康保障更關心、有(yǒu)更強的(de)風(fēng)險意識，也(yě§✘≠‌)進一(yī)步促使行(xíng)業(yè)加快(kuài)¥§≥完成新一(yī)輪進化(huà)。基于對(duì)互聯網保險更為(wèi)下£♦™₽(xià)沉的(de)研究，我們認為(wèi)消費(fèi)人(&←$rén)群、産品結構、銷售渠道(dào)和(hé)競争格局都(dōu)正在發生±β©(shēng)深刻變化(huà)。消費(•♦★®fèi)人(rén)群篇1. 主力消費(fèi)人(rén)群對(duì)互聯網保險認知(zhī&π♣<)程度和(hé)接受程度高(gāo)從(cóng)©α®樣本中我們可(kě)以看(kàn)到(dào)，×↑↔"有(yǒu)23.6%的(de)群體(tǐ)接受所有(yǒu)保險、36γ™.4%的(de)群體(tǐ)隻考慮大(dà)公司、18.9%的(de)群體(tǐ)隻考慮短(d‍∏×uǎn)期的(de)險種；此外(wài)，在接受群體(tǐ)中，“男(nán)性、本科¥δ(kē)、一(yī)線城(chéng)市(shì)↑≈、25-35歲、月(yuè)收入1w以上(shàng)”的(de)比例高(gāo)于♦€×網民(mín)總體(tǐ)。2. 主力保險消費(fèi)人(r¥≤→én)群正在向80/90後群體(tǐ)遷移，健康保障的(de)需求迫切∞​×首次購(gòu)險年(nián)齡随出生(shēng)年(n↑↕¶♥ián)代而逐漸年(nián)輕化(huγ à)，80後首次購(gòu)險年(nián)齡26.7歲，90後已降至♣‌21.7歲；城(chéng)市(shì)線級降低(dī)，♥≥₩首次購(gòu)險年(nián)齡随之增高(gāo)。此外(wài)，配置重心依人↕β(rén)生(shēng)階段推移而變化(h‌ε₽✔uà)，健康險如(rú)重疾險和(hé)醫(yī)療險是(shì)較普遍認為(wèi✘≤)需要(yào)先配置的(de)保障；随著(zhe)年(nián)齡增長(cháng♥∞)，當家(jiā)庭經濟狀況變好(hǎo)，會(huì)重點配置壽險≤γ​等。3. 企業(yè)必須在觸達和(hé)轉化(huà♠™)方式上(shàng)發生(shēng)轉變，用(yòng)新的(d•©e)場(chǎng)景和(hé)渠道(dào)來(lái)吸引更多(du¶∞£↓ō)消費(fèi)人(rén)群 産品結構δ✔ 篇1. 産品結構發生(shēng)深刻變化(huà)，由理(lǐ)财型向保♦&→障型回歸整體(tǐ)來(lái)看(kàn)，新車(chē)銷量持續下(xià)滑，‌¥對(duì)車(chē)險保費(fèi)增長(cháng)産生(shēng)明(míng)顯負影('✔♥yǐng)響，預計(jì)這(zhè)一(yī)趨勢中短(duǎn)期仍将持續；政策對(←¶λduì)以理(lǐ)财屬性為(wèi)主的(de)投連險、萬能(néng)險、快(kuà λ €i)速返還(hái)型産品等強監管，“保險姓保”将成為(wèi)政策調控的(de)長₩¥☆&(cháng)期方向；此外(wài)，随著(zhe)老(lǎo)齡化(huà)加速$™σ、收入水(shuǐ)平提高(gāo)等外(wài)部因$₹素驅動，以及消費(fèi)群體(tǐ)內(nèi)在對(φ®"λduì)于保險保障意識的(de)加強，商業(yè)健康險∑ ÷市(shì)場(chǎng)将持續擴大(dà)。2. 互聯網人>≠£↓(rén)身(shēn)險中健康險逆勢增長(cháng)，未來(lái)将帶來(lái)✘λλ♠新的(de)發展機(jī)遇3. 商業(yè)健康險生(shēnλ≠∑φg)态複雜(zá)，數(shù)據和(hé)互聯網技(jì)術(shù)将成為(wèi)高(gāo≠Ω)速發展助推器(qì)銷售篇1. 從(cóng)銷售渠道(dào♥₩↔)上(shàng)看(kàn)，(直銷)營銷員×£φ(yuán)占比＊大(dà)，專業(yè)中介↑γ≥機(jī)構占比提升2. 保險行(xíng)業(yè)“産銷分(fēn)離(lí)”是(s•×±₽hì)必然趨勢，專業(yè)中介發展加速3. 互聯網保險以第三方渠道(dàπ₽§o)銷售為(wèi)主，未來(lái)将延續這(zhè)βδ一(yī)格局财産險方面，第三方渠道(dào)超越官方自(zì)營渠道(d♥≤ào)占據主要(yào)份額；車(chē)險主要(yào)依靠保險公司官≈♣♥網直銷，在車(chē)險遇冷(lěng)的(de)大(dà)環境下(xià)，官×±網自(zì)營渠道(dào)占比持續降低(dī)；非車(chē)險産品更加依賴有(yǒu)場(c♣€>♠hǎng)景的(de)第三方互聯網平台。人(rén)身(shēn)險方面，目前第三πδ方渠道(dào)仍占據較大(dà)份額，但φ<¶(dàn)傳統保險公司逐漸重視(shì)互聯網直銷渠道(dào)，官方自(zì)營占比逐漸提高(gΩ γāo)。4. 結合競争、産品和(hé)成本考量，互聯網保險渠道(dào)将受®≠到(dào)更多(duō)認可(kě)競争格局<€篇1. 頭部保險公司具備規模優勢，保險市(shì)場(chǎng)集中度高(gāo)且穩ε‌定2. 當前格局下(xià)，中小(xiǎo)保險公司夾縫求生(shēng)，本小(xiǎo)利微≥♦(wēi)，亟待破局以财險為(wèi)例，眼下(xià)小(xiǎ £♦↕o)型保險公司賠付率+費(fèi)用(yòng)率“雙高(gāo)”。目前行(xín☆©g)業(yè)整體(tǐ)盈利處于下(xià)行(xíng)通(tōng)道(dà€♣×o)，亟待科(kē)技(jì)創新。3. 相(xiàng)比之下(xià)，互聯網保險給απαα予中小(xiǎo)險企良好(hǎo)的(de)發展機(jī)遇我們圍φ☆繞保險核心價值環節，放(fàng)棄保險牌照(zhào)無法外→♥(wài)包的(de)業(yè)務，專注在渠道(dào)、産品、理(lǐ)賠三個(g↕≈•è)細分(fēn)領域進行(xíng)了(le)研究。渠道(dào)是(↑✘δ♠shì)目前話(huà)聯網保險創業(yè)/創新中＊密集的(de)∑<≠≥環節，渠道(dào)的(de)創新體(tǐ)現(xiàn)在線索獲取、轉化(huà)效率、交叉銷售δ♣±​、二次轉化(huà)等多(duō)方面，一(yī)般需要(y‍♥∏₹ào)需要(yào)有(yǒu)效借助他(tā)人(rén)流量起±§‍量，并能(néng)承接複雜(zá)産品（長(c<♦¶háng)險）的(de)銷售。我們認為(wèi)，渠道(dào)•♦♣✔的(de)成功要(yào)素需要(yào)從(cón✘ £₩g)獲客、轉化(huà)、供應鏈和(hé)客服四個(gè)方面✔<€考慮。産品環節中的(de)創新也(yě)不(bù)↔✘∑少(shǎo)，主要(yào)集中在場(chǎn׶g)景和(hé)數(shù)據兩個(gè)維度上(shàng)進行(∞₽₩xíng)創新，此外(wài)很(hěn)多(duō)産品創業(yφ×<è)企業(yè)也(yě)在拓展渠道(dào)環節。企業(yè)在場(chǎng)景控$÷→制(zhì)力、數(shù)據源、精算(suàn)能(néng)₹<力、保險/再保合作(zuò)等方面的(de"‍)能(néng)力可(kě)作(zuò)為(wèi)投±↕$​資機(jī)構長(cháng)期關注指标。理(lǐ)賠服務方面，通(tōng)常是(shì☆≥π)面向險企的(de)2B業(yè)務，基于數(shù)據、AI$≠π★的(de)技(jì)術(shù)創新，核心是(shì)提高(gāo)理(lǐ)賠處理(lǐ♠φ )成本端的(de)效率，其服務質量、成本控制(zhì)、收費(fèi)模式三方面可(kě)以✔"÷≠作(zuò)為(wèi)投資機(jī)構重點關注指标。組委會(huì)：中國(guó₩♣)保險業(yè)數(shù)字化(huà)與人(rén)工(gōn‌∑g)智能(néng)發展大(dà)會(huì)2020官網：http://www.zenseeg ∑←÷roup.com/p/554988/聯系人(rén)：ANN 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